كارشناسان تحليلگر

MA يك انديكاتور پيرو است كه ميانگين قيمت يك دارايي در يك بازه زماني خاص را نمايش مي‌دهد. از MA مي‌توان براي تأييد روندها و شناسايي سطوح حمايت و مقاومت استفاده كرد. از آن جايي كه MA روند آينده قيمت را پيش‌بيني نمي‌كند، بيشترين كاربرد آن در تحليل روند فعليست. در اين مقاله ضمن آموزش انديكاتور MA ، با انواع مختلف اين انديكاتور از جمله SMA ، WMA ، EMA و HMA و عملكرد هر يك آشنا خواهيم شد.

انديكاتور ميانگين متحرك يا Moving Average كه به اختصار MA خوانده مي‌شود، يكي از محبوب‌ترين انديكاتورهاي تحليل تكنيكال است. اين انديكاتور مانند انديكاتورهايي از جمله RSI و MFI از نوع leading يا اصطلاحاً پيشرو نيست. انديكاتورهاي پيشرو انواعي هستند كه قيمت يك دارايي در آينده را پيش‌بيني ‌مي‌كنند. MA اما يك انديكاتور پيرو يا lagging است. اين به اين معنيست كه از اين انديكاتور براي تحليل رفتار يك دارايي در حال و گذشته استفاده مي‌شود. MA در يك بازه مشخص از اعداد نوسان نمي‌كند. بنابراين ميانگين متحرك، اسيلاتور يا نوسانگر هم نيست. با اين وجود، MA يكي از پركاربردترين انديكاتورها و پايه كار بسياري از انديكاتورهاي ديگر مانند MACD است. انديكاتور MA داراي انواع مختلفيست كه در قسمت‌هاي بعدي با آن‌ها آشنا خواهيم شد.

مباني اوليه انديكاتور ميانگين متحرك يا MA

MA قيمت‌هاي يك دارايي در بازه‌هاي زماني مشخص را دريافت مي‌كند و ميانگين آن را نمايش مي‌دهد. برخلاف اسيلاتورها، ميانگين متحرك محدود به يك بازه مشخص نيست و مي‌تواند همگام با نمودار قيمت حركت كند. بازه‌هاي زماني يا تايم‌فريم‌هايي كه در MA تعريف مي‌شوند مي‌توانند بسته به نوع تحليل تكنيكال شما متفاوت باشند. اما نكته حائز اهميت اين است كه در هر حال، حدي از تأخير در اين انديكاتور اجتناب‌ناپذير است. هرچه بازه زماني موردنظر شما طولاني‌تر باشد، اين تأخير بيشتر خواهد بود. عكس اين موضوع نيز صادق است. يعني هرچه بازه زماني كوتاه‌تري را انتخاب كنيد، احتمال تأخير را كاهش خواهيد داد. به طور كلي تايم‌فريم‌هاي كوتاه‌تر به قيمت اصلي نزديك‌تر هستند. بنابراين با هر تغييري در قيمت، انديكاتور نيز سريع‌تر تغيير مي‌كند. اما در بازه‌هاي طولاني‌تر، بايد حجم بيشتري از اطلاعات تحليل شود. در نتيجه، تأخير بيشتري را در نمايش تغييرات جديد خواهد داشت. منظور ما از بازه زماني كوتاه‌مدت، دوره كمتر از ۲۰ روز است. بازه زماني بين ۲۰ تا ۶۰ روز را مي‌توان بازه متوسط در نظر گرفت. و بازه زماني بلندمدت نيز به بازه بيش از ۶۰ روز اطلاق مي‌شود. با همه اين اوصاف، انتخاب بازه زماني به كلي به معامله‌گر و اهداف وي بستگي دارد. ممكن است تريدري بر اساس سبك تحليل خود از بازه‌هاي طولاني پاسخ بهتري را دريافت كند تا بازه‌هاي كوتاه‌تر. نكته ديگري كه برعهده تريدر قرار دارد، انتخاب نوع MA است. همانطور كه در قست قبل عنوان كرديم، MA داراي انواع مختلفيست. در اين قسمت انواع مختلف اين انديكاتور را بررسي خواهيم كرد.

ميانگين متحرك ساده يا (Simple MA (SMA

همانطور كه از نامش پيداست، SMA ساده‌ترين نوع ميانگين متحرك است. اين نوع از انديكاتور قيمت‌‌هاي بازه زماني موردنظر را دريافت كرده و ميانگين آن را ارائه مي‌كند. در SMA هيچ تفاوتي در بين قيمت‌هاي قديمي‌تر و قيمت‌هاي جديدتر وجود ندارد. همگي اين قيمت‌ها از ارزش يكسان برخوردارند. با شروع هر روز جديد، اطلاعات قديمي‌ترين روز كنار گذاشته مي‌شود و اطلاعات روز جديد به انديكاتور اضافه مي‌شود. مشكلي كه SMA با آن مواجه است، همين برابري ارزش قيمت‌هاست. برخي از تحليلگران معتقدند كه تغييرات اخير قيمت از اهميت بيشتري برخوردارند. و اين اهميت بايد در محاسبات انديكاتور لحاظ شود. دو نوع ديگر MA با نام‌هاي WMA و EMA براي حل همين مشكل روي كار آمدند.

انديكاتور WMA

تفاوت WMA با SMA در اين است كه در اين نوع، اهميت بيشتري به تغييرات اخير قيمت داده مي‌شود. تصور كنيد كه شما يك بازه ۲۰ روزه را انتخاب كرده‌ايد. در WMA قيمت‌هايي كه در روز بيستم ثبت مي‌شوند نسبت به قيمت‌هاي روز اول از وزن بيشتري برخوردارند. مانند MA ساده، در WMA نيز با پايان روز بيستم و شروع روز بيست و يكم، اطلاعات روز اول حذف شده و داده‌هاي مربوط به روز جديد اضافه مي‌شوند.

ميانگين متحرك نمايي يا (Exponential Moving Average (EMA EMA

بسيار شبيه به WMA است و در واقع نوعي از WMA محسوب مي‌شود. با اين تفاوت كه در EMA داده‌هاي قديمي حذف نمي‌شوند. بلكه ارزش آن‌ها به مرور زمان كم و كم‌تر مي‌شود. تا جايي كه به نزديك صفر تمايل پيدا مي‌كند. انتخاب يكي از انواع MA كاملاً به تريدر و چشم‌اندازهاي او بستگي دارد. همانطور كه عنوان شد، EMA و WMA نسبت به SMA كمتر با مشكل تأخير مواجه هستند. اما SMA به دليل دربرگيري همه قيمت‌ها، براي تشخيص سطوح مقاومت و حمايت مناسب‌تر است.

انديكاتورHMA

ميانگين متحرك هال نوعي از ميانگين متحرك است كه در سال ۲۰۰۵ توسط شخصي به نام آلن هال (Alan Hall) توسعه داده شد. هدف اصلي HMA به حداقل رساندن تأخيريست كه انديكاتورهاي MA در نمايش تغييرات قيمت از آن رنج مي‌برند. HMA در فرمول خود از ميانگين متحرك وزني استفاده مي‌كند. و مانند WMA، HMA نيز تمركز بيشتري را برروي قيمت‌هاي جديدتر معطوف مي‌كند. با مطالعه فرمول HMA (در قسمت محاسبات و فرمول‌ها) متوجه خواهيد شد كه اين انديكاتور از چه روشي براي كاهش فاصله بين نمودار انديكاتور و قيمت‌هاي جديد بهره مي‌برد. با استفاده از MA به چه اطلاعاتي دست پيدا مي‌كنيم؟ سيگنال‌هاي انديكاتور MA مي‌دانيد كه هر انديكاتوري سيگنال‌هاي منحصربفردي را ارائه مي‌كند كه در صورت استفاده صحيح، مي‌توانند در انجام يك تريد موفق به شما كمك كنند. در اين قسمت قصد داريم نگاهي به سيگنال‌هاي انديكاتور MA داشته باشيم و كاربردهاي هريك را بررسي كنيم.

سيگنال تأييد ترند

تأييد روند يكي از ساده‌ترين و در عين حال موثرترين كاربردهاي انديكاتور MA است. به‌خاطر داشته باشيد كه MA قيمت‌هاي حال و گذشته يك دارايي را بررسي مي‌كند و نمايش مي‌دهد. همين ويژگي، آن را به انديكاتور مناسبي براي تأييد روند تبديل مي‌كند. قاعده كلي استفاده از اين انديكاتور براي تأييد روند به اين صورت است: اگر انديكاتور MA در يك بازه طولاني مدت اعمال شود و انديكاتور روند صعودي را نشان دهد، اين به معناي تأييد روند صعودي قيمت است. اگر انديكاتور MA در يك بازه طولاني مدت اعمال شود و در حالت نزولي قرار بگيرد، نشانه‌اي از تأييد روند نزوليست. از آن جايي كه بازه طولاني‌مدت MA حجم بالايي از قيمت‌هاي مختلف را در خود جاي مي‌دهد، با هر تغيير كوچكي در قيمت تغيير نمي‌كند. بنابراين صعودي يا نزولي بودن آن به اين شكل تعبير مي‌شود كه روند كلي قيمت اين است، و ساير تغييرات مقطعي و كوتاه‌مدت هستند. در تصوير زير نمونه‌اي از نمودار MA در بازه زماني ۲۰۰ روز را مشاهده مي‌كنيد. همانطور كه مي‌بينيد، نمودار در اين مقياس در حالت صعودي قرار گرفته و نوسانات قيمت برروي آن موثر نبوده‌اند. در تصوير زير نيز نمونه‌اي از نمودار نزولي MA در بازه ۲۰۰ روزه را مشاهده مي‌كنيد.

اطلاعات كامل و جامع را مي توانيد از سايت شمع سبز دريافت نماييد

سيگنال حمايت و مقاومت

از ديگر سيگنال‌هاي مهم MA مي‌توان به نمايش دادن سطوح حمايت و مقاومت اشاره كرد. به طور كلي، اين انديكاتور مي‌تواند در روندهاي صعودي بعنوان سطح حمايت و در روندهاي نزولي بعنوان سطح مقاومت عمل كند. با اين حال كه اين كاربرد در بازه‌هاي زماني كوتاه‌تر نيز مشهود است، اما كاربرد آن در بازه‌هاي طولاني بيشتر است. در تصوير زير كاربرد MA بعنوان حمايت در روند صعودي را مشاهده مي‌كنيد. اين تصوير متعلق به بازه ۵۰ روزه است. تصوير زير نيز كاربرد MA بعنوان مقاومت در روند نزولي را نمايش مي‌دهد. اين تصوير متعلق به بازه ۱۰۰ روزه است.

سيگنال برخورد انديكاتورها يا سيگنال‌هاي متقاطع صعودي و نزولي (Crossovers)

براي استفاده از سيگنال برخورد انديكاتورها يا همان crossover بايد دو MA با دو بازه زماني مختلف را اعمال كنيد. بعنوان مثال مي‌توانيد يك MA ساده با بازه‌هاي ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه را در نظر بگيريد، و اين دو را به‌طور همزمان به‌كار ببنديد. سيگنال مورد نظر زماني رخ مي‌دهد كه MA كوتاه‌تر با MA بلندتر برخورد كند و از آن بالاتر يا پايين‌تر برود. سيگنال برخورد انديكاتورها نيز داراي دو نوع صعودي و نزوليست. سيگنال صعودي زماني رخ مي‌دهد كه نمودار MA داراي بازه زماني كوتاه‌تر به بالاي نمودار MA طولاني‌مدت حركت كند. از اين سيگنال تحت عنوان برخورد طلايي (Golden Cross) نيز ياد مي‌شود. در تصوير زير سيگنال متقاطع صعودي را مشاهده مي‌كنيد. در سيگنال برخورد نزولي دقيقاً عكس اين اتفاق را شاهد هستيد. به اين معني كه در اين سيگنال، نمودار MA كوتاه‌مدت به زير MA بلندمدت حركت مي‌كند و پايين‌تر از آن قرار مي‌گيرد. از اين سيگنال تحت عنوان برخورد مرده (Dead Cross) نيز ياد مي‌شود. در تصوير زير سيگنال متقاطع نزولي را مشاهده مي‌كنيد. تأكيد مي‌كنيم كه بهتر است تريدرها از محدوديت‌هاي اين سيگنال‌ها آگاه باشند. سيگنال‌هاي عنوان شده در حقيقت از تركيب دو انديكاتور متأخر حاصل مي‌شوند. بنابراين هردوي اين انديكاتورها اتفاقاتي را تحليل مي‌كنند كه از پيش رخ داده‌اند و براي پيش‌بيني مناسب نيستند. موثرترين كاربرد اين سيستم و سيستم‌هاي مشابه در ترندهاي قويست. در روندهاي پرقدرت، سيگنال‌هاي مطرح شده مي‌توانند بسيار ارزشمند باشند. سيگنال تقاطع قيمت‌ سيگنال تقاطع قيمت‌ زماني رخ مي‌دهد كه علاوه بر اعمال انديكاتورهاي عنوان شده در قسمت قبل، فاكتور قيمت را نيز وارد كنيد. براي حصول اين سيگنال، شما بايد MA بلندمدت را بعنوان ابزاري براي تأييد روند طولاني‌مدت به‌كار بگيريد. سيگنال تقاطع قيمت سپس زماني اتفاق مي‌افتد كه MA كوتاه‌مدت همسو با MA طولاني‌مدت در حال حركت باشد، و نمودار قيمت با MA كوتاه‌مدت برخورد كرده و بالاتر يا پايين‌تر از آن قرار بگيرد. اين سيگنال نيز مانند سيگنال پيشين داراي دو نوع صعودي و نزوليست. براي درك بهتر اين سيگنال‌ها نيز، بازه ۵۰ روزه را بعنوان MA كوتاه‌مدت و بازه ۲۰۰ روزه را بعنوان MA طولاني‌مدت در نظر مي‌گيريم. سيگنال تقاطع قيمت صعودي (يا گاوي) سيگنال تقاطع قيمت صعودي به شرايطي اطلاق مي‌شود كه MA كوتاه‌مدت بالاتر از نوع طولاني‌مدت قرار داشته باشد. و نمودار قيمت از MA كوتاه‌مدت نيز عبور كرده و از آن بالاتر رود. در اين شرايط MA طولاني‌مدت در حال تأييد روند است. و MA كوتاه‌مدت و نمودار قيمت نيز سيگنال‌هايي در همين راستا را صادر مي‌كنند. در تصوير زير سيگنال تقاطع قيمت صعودي با دو نمودار ۵۰ و ۲۰۰ روزه را مشاهده مي‌كنيد. سيگنال تقاطع قيمت نزولي (يا خرسي) سيگنال تقاطع قيمت نزولي به شرايطي اطلاق مي‌شود كه MA كوتاه‌مدت پايين‌تر از نمونه طولاني‌مدت قرار داشته باشد. و نمودار قيمت از MA كوتاه‌مدت نيز عبور كرده و پايين‌تر از آن قرار بگيرد. در اين شرايط نمودار طولاني‌مدت در حال تأييد روند نزوليست. و نمودار كوتاه‌مدت و نمودار قيمت نيز سيگنال‌هايي در همين راستا را نمايش مي‌دهند. در تصوير زير سيگنال تقاطع قيمت نزولي با دو بازه ۵۰ و ۲۰۰ روزه را مشاهده مي‌كنيد. محاسبات و فرمول‌ها در اين قسمت فرمول‌هاي مورد استفاده در انواع مختلف MA را معرفي خواهيم كرد. آگاهي از اين فرمول‌ها براي استفاده از انديكاتورها الزامي نيست. اما درك فرمول‌هاي به‌كار رفته در هر انديكاتوري به شما در درك منطق پايه آن كمك مي‌كند. از همين رو، خصوصاً اگر از كاربران حرفه‌اي ارز ديجيتال هستيد و يا قصد داريد تريد را بصورت حرفه‌اي دنبال كنيد، مطالعه اين فرمول‌ها را به شما پيشنهاد مي‌كنيم. همانطور كه در قسمت‌هاي قبل عنوان كرديم، ميانگين متحرك داراي سه نوع ساده (SMA)، وزني (WMA) و نمايي (EMA) است. فرمول‌هاي به‌كار رفته در اين سه نوع با يكديگر متفاوت هستند. فرمول انديكاتور SMA تعداد دوره‌ها / مجموع قيمت‌ها در طول دوره موردنظر تصور كنيد كه شما دوره سه روزه را انتخاب كرده‌ايد، و قيمت دارايي مورد نظر شما در زمان بسته شدن سه روز اول دوره به ترتيب برابر با ۵ ، ۶ و ۷ بوده است. در اين صورت SMA شما براي اين دوره برابر خواهد بود با: ۳ = ۳ / (۷ + ۶ + ۵) MA ساده سه روزه شما با اتمام اين سه روز و ورود به روز چهارم، قيمت مربوط به روز اول را حذف و قيمت روز چهارم را اضافه مي‌كند. تصور كنيد كه قيمت در انتهاي روز چهارم برابر با ۸ بوده است. در اين صورت SMA شما از اين قرار خواهد بود: ۷ = (۸ + ۷ + ۶) فرمول انديكاتور WMA حتماً به‌خاطر داريد كه تفاوت WMA با MA ساده در اهميتيست كه WMA براي قيمت‌هاي جديدتر لحاظ مي‌كند. در قسمت زير فرمول به‌كار رفته در WMA براي يك دوره فرضي ۵ روزه را مشاهده مي‌كنيد: ميانگين = قيمت X وزن/ارزش دوره ۵ = ۵ X ۱ ۱ ۱۲ = ۶ X ۲ ۲ ۲۱ = ۷ X ۳ ۳ ۳۲ = ۸ X ۴ ۴ ۴۵ = ۹ X ۵ ۵ ۵۲۵ = ۳۵ X ۱۵ مجموع   ميانگين متحرك وزن‌دار = مجموع وزن يا ارزش / مجموع ميانگين‌هاي جدول بالا ۷.۶۶۶۷ = ۱۵ / ۱۱۵ فرمول انديكاتور EMA محاسبات انديكاتور EMA از سه مرحله تشكيل مي‌شود. در قسمت زير محاسبات EMA براي يك دوره ۵ روزه را مشاهده مي‌كنيد: محاسبه SMA محاسبه نسبت ارزش قيمت‌ها: ( ۱ + تعداد دوره‌ها) / ۲ ۳۳.۳۳۳% = (۱ + ۵) / ۲ محاسبه EMA (EMA روز قبل + نسبت ارزش) * (EMA روز قبل – قيمت در زمان بسته شدن بازه زماني جديد) در صورتي كه در اولين روز دوره قرار داشته باشيم، بجاي EMA روز قبل از MA ساده روز قبل استفاده مي‌كنيم. فرمول انديكاتور HMA براي محاسبه HMA ابتدا بايد دو MA وزني مختلف را محاسبه كنيد. يكي از اين WMAها با يك بازه زماني مشخص (بازه فرضي n) و ديگري با نصف اين بازه زماني (بازه n/2) محاسبه مي‌شوند. براي درك بهتر اين موضوع، بازه ۱۶ روزه را بعنوان مثال در نظر مي‌گيريم. مرحله اول اين است كه (WMA (n/2 يعني WMA بازه ۸ روزه را محاسبه كنيد. (WMA (16/2 = 8 در مرحله دوم بايد WMA بازه زماني كامل را محاسبه و آن را از نتيجه مرحله ۱ كسر كنيم. (WMA (8) – WMA (16 براي انجام محاسبات مرحله سوم از مربع بازه زماني مورد نظر استفاده مي‌كنيم. بنابراين در مثال فعلي عدد مورد ما برابر با ۴ است (۴ = راديكال ۱۶) در مرحله آخر بايد WMA چهار روزه را براي نتيجه‌اي كه در مرحله ۲ بدست آورديد محاسبه كنيد. اين نتيجه، همان HMA نهايي شماست.